Den kommende refinansiering af rentetilpasningslån den 1. oktober rammer boligejere forskelligt, alt efter hvilken lånetype de har. F5-lånere, der indtil nu har nydt godt af historisk lave renter, står over for en markant stigning, mens F3-lånere kan glæde sig over lavere renteudgifter. F1-lånere må forberede sig på en mindre stigning.
Baggrunden for de store forskelle er de store udsving i renterne siden 2021. F5-lån, som fik fastsat renten i efteråret 2021, blev beskyttet mod de efterfølgende rentestigninger, men nu indhenter markedet dem. Ifølge boligøkonom Lise Nytoft Bergmann fra Nordea Kredit forventes F5-renten at lande omkring 3 pct. ved auktionerne i august, hvilket svarer til en stigning på cirka 3,1 procentpoint.
For en boligejer med et lån på 1 mio. kr. kan det betyde, at den månedlige ydelse efter skat stiger med cirka 580 kr. med afdrag og op mod 1.720 kr. uden afdrag. Har man et lån på 2 mio. kr., fordobles beløbet. Stigningen rammer især hårdt i hovedstadsområdet, hvor lån ofte er store, og afdragsfrihed er udbredt.
F1-lånere får også en renteopgang, men i mindre omfang. Renten forventes at stige fra cirka 2,2 pct. til 2,9 pct., svarende til en stigning på 0,7 procentpoint. Det øger den månedlige ydelse med cirka 170 kr. med afdrag og 410 kr. uden afdrag for et lån på 1 mio. kr.
Modsat ser F3-lånere ud til at få en økonomisk gevinst. Deres nuværende rente på omkring 3,7 pct. forventes at falde til cirka 2,9 pct., hvilket kan reducere de månedlige udgifter med cirka 200 kr. med afdrag og 420 kr. uden afdrag pr. million i lån.
Den store forskel skyldes, at F3-rentens fastsættelse faldt sammen med rentetoppen, mens F5-renten blev fastsat på et historisk lavt niveau. Siden 2021 har inflation og aggressive renteforhøjelser fra centralbankerne presset markedsrenterne op til niveauer, der ikke er set i mange år.
Refinansieringen er ikke bare en teknisk proces. Boligejere skal træffe beslutninger om lånets struktur inden udgangen af juli, hvis de ønsker at ændre løbetid, afdragsfrihed eller lånetype. Det er derfor et oplagt tidspunkt at overveje, om lånet stadig passer til den økonomiske situation og risikovillighed.
En ofte overset detalje er rentefradraget, som ændrer sig i takt med renten. Boligejere bør opdatere deres forskudsopgørelse, når den nye rente er fastlagt, for at undgå at betale for meget eller for lidt i skat i de kommende år. Det tager kun få minutter og kan gøre overgangen til de nye vilkår lettere.
Udviklingen på rentemarkedet og dens konsekvenser for boligejere understreger, hvor vigtigt det er at følge med i refinansieringsprocessen og overveje lånets vilkår nøje. For mange kan det være afgørende for den månedlige økonomi at handle i tide.
Kontekst
Rentestigningerne skal ses i lyset af den globale økonomiske udvikling siden 2021, hvor inflationen steg markant, og centralbanker verden over, herunder Danmarks Nationalbank, har hævet renterne aggressivt for at dæmpe prispresset. Det har skabt usædvanligt store udsving på obligationsmarkedet, som direkte påvirker renten på danske realkreditlån.
Den kommende refinansiering er den første, hvor F5-lånere mærker konsekvenserne af denne renteudvikling, mens F3-lånere nu kan drage fordel af, at renterne er faldet fra toppen. F1-lånere befinder sig midt imellem med en moderat stigning.
Det er derfor afgørende for boligejere at forstå, hvordan deres lånetype påvirkes, og hvilke muligheder der findes for at tilpasse lånet til den aktuelle økonomiske situation.
Kommentar af Lise Nytoft Bergmann, chefanalytiker og boligøkonom ved Nordea Kredit.